Theo PANews, luật sư ủy quyền của Terraform Labs đã đệ trình kiến nghị phản đối yêu cầu của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) về việc thu hồi 5,3 tỷ USD và hình phạt dân sự đối với Terraform Labs và người đồng sáng lập Do Kwon. Trong một tài liệu nộp lên Tòa án quận phía Nam New York của Hoa Kỳ vào ngày 26 tháng 4, nhóm pháp lý của Terraform đã đề xuất mức phạt dân sự tối đa là 1 triệu USD. Terraform lập luận rằng tòa án ‘không nên cấp bất kỳ khoản cứu trợ hoặc bồi thường theo lệnh nào’ vì số tiền thực sự sẽ phải được lấy từ Luna Foundation Guard (LFG), một tổ chức ‘không phải là bên’ trong vụ án dân sự. Terraform cũng tuyên bố rằng mức phạt dân sự 1 triệu USD là “phù hợp hơn nhiều” so với khoản tiền phạt hàng tỷ USD của SEC.
Vào ngày 5 tháng 4, bồi thẩm đoàn ở New York đã ra phán quyết rằng Terraform và Do Kwon bị nghi ngờ lừa dối các nhà đầu tư trong báo cáo bán hàng của TerraUSD (UST), Luna và wLUNA. SEC sau đó đã đệ trình kiến nghị yêu cầu thu hồi 5,3 tỷ USD tiền thu được bất hợp pháp và các hình phạt dân sự. Ngoài ra, SEC còn đề xuất cấm Do Kwon đảm nhiệm chức vụ điều hành hoặc giám đốc của một công ty phát hành chứng khoán và cung cấp thông tin chi tiết về tài khoản, tài sản của ông.