Thị trường chứng khoán Mỹ đã trải qua một phiên giao dịch đầy biến động vào ngày thứ Sáu khi các nhà đầu tư đồng loạt bán tháo cổ phiếu công nghệ sau khi báo cáo việc làm phi nông nghiệp tháng 5 vượt xa kỳ vọng, làm dấy lên lo ngại về khả năng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ duy trì chính sách tiền tệ thắt chặt trong thời gian dài hơn.
Kết thúc phiên giao dịch, chỉ số Nasdaq Composite lao dốc 1.121 điểm, tương đương 4,18%, xuống còn 25.709 điểm, ghi nhận mức giảm trong một ngày mạnh nhất trong hơn một năm qua. Trong khi đó, Dow Jones Industrial Average giảm 695 điểm (-1,35%) xuống 50.866 điểm, còn S&P 500 mất 200 điểm (-2,64%) về 7.383 điểm, chính thức chấm dứt chuỗi tăng kéo dài chín tuần liên tiếp.
Báo Cáo Việc Làm Kích Hoạt Làn Sóng Bán Tháo
Nguyên nhân chính dẫn đến đợt điều chỉnh mạnh của thị trường đến từ báo cáo việc làm phi nông nghiệp (Nonfarm Payrolls) tháng 5 của Mỹ. Theo số liệu công bố, nền kinh tế Mỹ đã tạo thêm 172.000 việc làm mới, cao hơn đáng kể so với kỳ vọng của giới phân tích.
Thông thường, dữ liệu lao động tích cực phản ánh sức khỏe kinh tế tốt hơn. Tuy nhiên, trong bối cảnh hiện tại, số liệu mạnh hơn dự kiến lại khiến thị trường lo ngại rằng Fed có thể tiếp tục duy trì lãi suất ở mức cao hoặc thậm chí cân nhắc các biện pháp thắt chặt bổ sung nhằm kiểm soát lạm phát.
Nhà đầu tư lo ngại chi phí vốn cao kéo dài sẽ làm suy giảm tốc độ tăng trưởng kinh tế, đồng thời gây áp lực lên định giá của các doanh nghiệp tăng trưởng, đặc biệt là nhóm công nghệ và trí tuệ nhân tạo (AI).
Cổ Phiếu Bán Dẫn Chịu Thiệt Hại Nặng Nề
Tâm điểm của đợt bán tháo nằm ở nhóm cổ phiếu bán dẫn – lĩnh vực đã dẫn dắt đà tăng của thị trường trong hơn một năm qua nhờ làn sóng AI.
Chỉ số PHLX Semiconductor Index giảm hơn 10%, đánh dấu phiên giảm mạnh nhất kể từ tháng 3/2020, thời điểm thị trường toàn cầu chịu ảnh hưởng nặng nề từ đại dịch COVID-19.
Quỹ ETF ngành bán dẫn iShares Semiconductor ETF cũng lao dốc khoảng 10%, ghi nhận ngày giao dịch tồi tệ nhất trong hơn 5 năm.
Hàng loạt cổ phiếu chip lớn đồng loạt giảm sâu:
- Nvidia giảm hơn 6%, khiến vốn hóa thị trường “bốc hơi” hơn 300 tỷ USD.
- Broadcom mất gần 8%, nối tiếp mức giảm hơn 12% của phiên trước đó.
- Marvell Technology lao dốc hơn 16%.
- Intel và AMD đều giảm khoảng 11%.
- Micron Technology giảm 13%, sau khi đã mất gần 8% trong phiên trước.
Đợt điều chỉnh mạnh cho thấy nhà đầu tư đang thực hiện hoạt động chốt lời trên nhóm cổ phiếu đã tăng nóng trong thời gian dài, đồng thời phản ứng trước triển vọng lãi suất cao kéo dài.
Nhóm Công Nghệ Vốn Hóa Lớn Đồng Loạt Suy Yếu
Không chỉ ngành bán dẫn, các cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn cũng chịu áp lực đáng kể.
- Tesla giảm gần 7%.
- Meta Platforms mất gần 6%.
- Microsoft và Amazon cùng giảm hơn 3%.
- Alphabet và Apple giảm khoảng 1%.
- Cisco Systems trở thành cổ phiếu giảm mạnh nhất trong chỉ số Dow Jones với mức giảm hơn 6%.
- IBM cũng giảm gần 6%.
Sự suy yếu đồng loạt của nhóm “Magnificent Seven” và các doanh nghiệp công nghệ lớn đã kéo toàn bộ thị trường đi xuống.
Dòng Tiền Chuyển Sang Cổ Phiếu Phòng Thủ
Trong khi cổ phiếu tăng trưởng bị bán tháo, dòng tiền đã tìm đến các nhóm ngành phòng thủ, vốn thường được xem là nơi trú ẩn trong các giai đoạn bất ổn.
Các doanh nghiệp hàng tiêu dùng thiết yếu và chăm sóc sức khỏe ghi nhận diễn biến tích cực:
- Colgate-Palmolive tăng khoảng 4%.
- Coca-Cola tăng hơn 3%.
- Johnson & Johnson tăng 2%.
- Procter & Gamble tăng hơn 4%, trở thành cổ phiếu tăng mạnh nhất trong chỉ số Dow Jones phiên này.
Diễn biến trên cho thấy tâm lý phòng thủ đang gia tăng khi nhà đầu tư đánh giá lại rủi ro liên quan đến chính sách tiền tệ và triển vọng kinh tế.
Tổng Kết Tuần: Nasdaq Mất Gần 5%
Tính chung cả tuần giao dịch:
- Dow Jones giảm khoảng 0,3%.
- S&P 500 mất khoảng 2,6%.
- Nasdaq Composite giảm gần 4,7%.
Cả Dow Jones và Nasdaq đều chấm dứt chuỗi tăng kéo dài hai tuần trước đó, phản ánh sự thay đổi đáng kể trong tâm lý thị trường sau khi dữ liệu kinh tế mới được công bố.
Các nhà phân tích cho rằng trong thời gian tới, sự chú ý của nhà đầu tư sẽ tiếp tục tập trung vào các dữ liệu lạm phát, thị trường lao động và các phát biểu từ Fed nhằm đánh giá thời điểm có thể bắt đầu chu kỳ nới lỏng tiền tệ. Trong ngắn hạn, biến động của thị trường nhiều khả năng sẽ vẫn ở mức cao khi kỳ vọng về lãi suất tiếp tục được điều chỉnh.