Tìm hiểu về ý nghĩa thực sự của vàng theo Quy định ngân hàng Basel III
Trong những tháng gần đây, đã có sự nhầm lẫn và suy đoán đáng kể xung quanh mối quan hệ giữa Hiệp định Basel III, một bộ quy định ngân hàng quốc tế và vàng.
Nhiều người đã lầm tưởng – hoặc bị đánh lừa để tin – rằng Basel III thiết lập các loại tiền tệ được hỗ trợ bằng vàng.
Đây không phải là sự thật.
Điều quan trọng là phải tách biệt sự thật khỏi hư cấu và hiểu được ý nghĩa thực sự của Basel III đối với vàng.
Basel III do Ủy ban Basel về Giám sát Ngân hàng phát triển, là một khuôn khổ các quy tắc được thiết kế nhằm củng cố và bảo vệ hệ thống ngân hàng toàn cầu.
Mặc dù việc “bảo vệ” hệ thống ngân hàng, theo Hệ thống nợ tiền tệ Fiat hiện tại, có thể là không thể, nhưng cuộc thảo luận đó nằm ngoài phạm vi của bài viết Basel III này.
Mục tiêu chính của Basel III là đảm bảo các ngân hàng duy trì đủ vốn để bảo vệ trước những rủi ro và tổn thất bất ngờ – như trường hợp của cuộc Đại khủng hoảng tài chính năm 2008.
Mặc dù Basel III công nhận giá trị và tính ổn định của vàng nhưng nó không thiết lập các loại tiền tệ được hỗ trợ bằng vàng như một số người đã tuyên bố sai lầm.
Theo quy định mới, vàng được phân loại là tài sản cấp 1.
Điều đó có nghĩa là gì?
Chà, tài sản Cấp 1 (trong ngân hàng) được coi là tài sản có chất lượng cao và có tính thanh khoản cao mà các ngân hàng có thể nắm giữ để đáp ứng các yêu cầu về tính ổn định theo quy định.
Bằng cách ấn định giá trị cao hơn cho vàng trong tính toán vốn của mình, các ngân hàng được phép nắm giữ nhiều vàng hơn như một phần dự trữ vốn của họ.
Nói một cách đơn giản hơn, điều đó có nghĩa là vàng được coi là tài sản có giá trị và đáng tin cậy mà các ngân hàng có thể dựa vào để đáp ứng các tiêu chuẩn an toàn tài chính.
Điều quan trọng cần nhấn mạnh là việc phân loại lại vàng theo Basel III không có nghĩa là tiền tệ có thể được chuyển đổi trực tiếp thành vàng vật chất tại ngân hàng, như trường hợp trong kỷ nguyên bản vị vàng.
Basel III không thiết lập các loại tiền tệ được đảm bảo bằng vàng hoặc Tiêu chuẩn vàng mới.
Chế độ bản vị vàng liên quan đến mối liên hệ trực tiếp giữa tiền tệ và một lượng vàng vật chất cố định. Tuy nhiên, Basel III coi vàng là tài sản tài chính trong hệ thống ngân hàng, nâng cao tầm quan trọng của nó trong tính toán vốn và quản lý rủi ro.
Mặc dù một số người có thể suy đoán về những tác động tiềm tàng đối với vàng theo Hiệp định Basel III, nhưng điều cần thiết là phải hiểu rằng trọng tâm của Basel III là các quy định ngân hàng chứ không phải chính sách tiền tệ.
Việc phân loại lại vàng theo Basel III chủ yếu ảnh hưởng đến cách các ngân hàng đánh giá và quản lý dự trữ vốn của họ, nhằm nỗ lực thúc đẩy sự ổn định và khả năng phục hồi trong lĩnh vực ngân hàng.
Cách xử lý vàng của Basel III không thiết lập các loại tiền tệ được hỗ trợ bằng vàng. Thay vào đó, họ công nhận vàng là tài sản có giá trị và đáng tin cậy để các ngân hàng nắm giữ như một phần dự trữ vốn của họ.
Việc phân loại lại này nhằm mục đích củng cố hệ thống ngân hàng và tăng cường quản lý rủi ro.
Tác động của Basel III đối với vàng nằm trong lĩnh vực ngân hàng, củng cố tầm quan trọng của nó như một tài sản tài chính.
Hiểu được các sắc thái của Basel III và mối quan hệ của nó với vàng là rất quan trọng để xóa tan những quan niệm sai lầm và có thể tổ chức các cuộc thảo luận sáng suốt về tương lai của các quy định ngân hàng cũng như vai trò của vàng trong bối cảnh GCR của chúng ta.