Vào ngày 17 tháng 12, nền tảng phân tích chuỗi khối Nansen đã xuất bản một báo cáo chứa thông tin chi tiết về bốn “Cược có sức thuyết phục cao” mà các nhà phân tích của nó được thổi phồng vào năm 2024. Thông tin chi tiết bao gồm từ trí tuệ nhân tạo (AI) đến các dự án tạo cơ sở hạ tầng sử dụng chuỗi khối Bitcoin làm lớp cơ sở.
AI và blockchain đan xen
Sự tích hợp giữa AI và blockchain là sự đặt cược đầu tiên của các nhà phân tích Nansen vào năm 2024, thể hiện một tiến bộ đáng kể cho cả hai công nghệ. Báo cáo chỉ ra rằng ban đầu được thiết kế cho các nhiệm vụ xác định, các tác nhân AI đã phát triển để hoạt động với tính tự chủ cao hơn và hiện có khả năng xử lý các giao dịch và quản lý trao đổi giá trị trên mạng blockchain.
Điều đó nói lên rằng, có thể đặt cược rằng AI có thể trở thành danh mục người dùng thống trị trong hệ sinh thái blockchain. Tuy nhiên, blockchain cũng có thể đưa ra các trường hợp nâng cao cho ngành AI và báo cáo của Nansen đề cập đến sự khác biệt giữa tương tác giữa con người và AI.
Một số ví dụ là việc sử dụng bằng chứng mật mã cho chữ ký số; IPFS & Merkle Trees để đảm bảo tính toàn vẹn của bộ dữ liệu và mô hình AI; và Zero-Knowledge Machine Learning (zkML), là khái niệm cho phép xác minh các mô hình AI mà không để lộ thông tin chi tiết của chúng.
Hơn nữa, việc áp dụng phần thưởng mã thông báo cho các đại lý AI và chuyển sang các ứng dụng hướng tới người tiêu dùng cũng là một phần trong sự đặt cược của các nhà phân tích Nansen về tích hợp AI và blockchain.
Những cải tiến trong trải nghiệm người dùng
Trải nghiệm người dùng (UX) là một điểm gây khó khăn cho người dùng tiền điện tử và là ngưỡng chính cho việc áp dụng chính thống. Tuy nhiên, khoản đặt cược Nansen thứ hai cho năm 2024 là một sự cải tiến tổng thể về UX cho các ứng dụng phi tập trung (dApps).
Một trong những chất xúc tác thúc đẩy triển vọng này là những nỗ lực áp dụng cho các cải tiến về trải nghiệm người dùng trong suốt năm 2023, bao gồm việc đơn giản hóa việc điều hướng và làm cho ứng dụng trở nên trực quan hơn.
Một chất xúc tác khác là sự phổ biến của các ứng dụng tập trung vào mục đích trong tài chính phi tập trung (DeFi). Ý định là một cách để người dùng chỉ định kết quả mong muốn của họ và dựa vào bên thứ ba để thực hiện các tác vụ này một cách hiệu quả. Quá trình này loại bỏ sự phức tạp của các hoạt động từ người dùng, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.
Các nhóm như Anoma và Flashbots được đề cập trong báo cáo của Nansen với tư cách là những người chơi đang nỗ lực tạo ra các giải pháp có mục đích chung trong tính chất không cần cấp phép của chuỗi khối, hướng tới một hệ thống trong đó việc triển khai các ứng dụng mới không yêu cầu thiết lập các tham số mới như mempool.
ERC-4337 sắp ra mắt, tiêu chuẩn để trừu tượng hóa tài khoản, cũng được các nhà phân tích Nansen coi là một cải tiến lớn về trải nghiệm người dùng. Khái niệm này cho phép người dùng ủy quyền các hành động trên chuỗi cho các hợp đồng thông minh mà không mất quyền giám sát ví của họ. Nó được kỳ vọng sẽ cải thiện đáng kể UX khi tương tác với các chuỗi khối. Tiêu chuẩn ERC-4337 dự kiến sẽ được triển khai trong bản nâng cấp Dencun của Ethereum.
Một năm cho DEX
Thị trường tiền điện tử, đặc biệt là trong lĩnh vực hoán đổi vĩnh viễn và trao đổi phi tập trung (DEX), đang trải qua quá trình phát triển và tăng trưởng đáng kể. Những lý do của Nansen để biện minh cho tổng quan này là:
Hoán đổi vĩnh viễn đã cho thấy sự phù hợp mạnh mẽ của thị trường sản phẩm với thị trường tiền điện tử, dẫn đến các thiết kế sáng tạo trong AMM dựa trên LP (như GMX), CLOB (như dYdX) và các loại lai (như Vertex);
Phân khúc DEX hợp đồng vĩnh viễn (perp DEX) có mô hình kinh doanh sinh lợi, tạo ra doanh thu đáng kể cho nhiều bên liên quan.
Các lập luận được liệt kê ở trên được các nhà phân tích sử dụng để chỉ ra rằng thị trường có địa chỉ cho DEX đang mở rộng, với khả năng cung cấp thị trường cho nhiều loại tài sản, bao gồm cả những loại tài sản thích hợp và ít thanh khoản hơn, đồng thời có khả năng mở rộng sang các loại tài sản khác như phái sinh vốn cổ phần và hàng hóa.
Hơn nữa, không gian thiết kế đang phát triển với các tính năng độc đáo để giải quyết các vấn đề như giá trị có thể trích xuất tối đa (MEV) và kết hợp các cải tiến như đấu giá hàng loạt thường xuyên và mã hóa ngưỡng.
Theo các nhà phân tích của Nansen, những chất xúc tác đó có thể mang lại một số cải tiến:
Hoạt động thị trường tăng lên tương ứng với khối lượng giao dịch cao hơn;
Thanh khoản bị thu hút bởi những ưu đãi được đưa ra;
Tiếp tục tăng trưởng trong các ưu đãi tiền tệ của giao thức thông qua hệ thống điểm và phần thưởng giao dịch;
Những cải tiến về khả năng mở rộng, phí và trải nghiệm người dùng (UX) trên DEX;
Các giải pháp mở rộng quy mô như chuỗi ứng dụng và các bản tổng hợp cụ thể sẽ nâng cao hiệu suất DEX.
Với suy nghĩ đó, Nansen đặt cược rằng thị phần khối lượng phái sinh của perp DEX có thể tăng từ 2 lên 10% hiện tại lên 20% vào cuối năm 2024.
Bitcoin dưới dạng lớp dữ liệu
Thị trường tiền điện tử hiện đang chứng kiến Bitcoin (BTC) dẫn đầu về giá, trong đó Ethereum (ETH) đóng vai trò thứ yếu. Biểu đồ ETH/BTC đã cho thấy sự sụt giảm nhất quán kể từ đầu năm, không bị ảnh hưởng bởi tin tức về ETF giao ngay ETH tiềm năng.
Khả năng phục hồi và độ tin cậy của Bitcoin, được thể hiện qua lịch sử hoạt động liên tục và khả năng chống lại các cuộc tấn công, đã củng cố vị thế dẫn đầu trong ngành công nghiệp tiền điện tử. Mạng lưới mạnh mẽ, vốn hóa thị trường đáng kể và cộng đồng mạnh mẽ góp phần tạo nên nhận thức về nó như một trong những tài sản tiền điện tử an toàn nhất.
Theo Nansen, tất cả những điều đó có thể được sử dụng để áp dụng nhiều trường hợp sử dụng hơn trên Bitcoin, có thể phát triển vượt ra ngoài việc chỉ là một kho lưu trữ giá trị và phương tiện cho các giao dịch. Sự tin cậy và bảo mật liên quan đến mạng Bitcoin định vị nó như một ứng cử viên hàng đầu cho vai trò không thể thiếu hơn trong cơ sở hạ tầng tài chính trong tương lai.
Mặc dù đã có những nỗ lực mở rộng tiện ích của Bitcoin thông qua các lớp để tăng thông lượng, như Lightning hoặc Liquid và thậm chí cả khả năng hợp đồng thông minh (ví dụ: Rootstock hoặc Stacks), nhưng những nỗ lực này vẫn chưa đạt được động lực đáng kể. Các thách thức bao gồm các vấn đề về trải nghiệm người dùng, hạn chế về khả năng mở rộng và mối lo ngại trong cộng đồng Bitcoin về các rủi ro mạng và tập trung tiềm ẩn.
Bất chấp những trở ngại này, những phát triển gần đây như giao thức Ordinals đã thu hút được sự quan tâm đáng kể. Ordinals, bao gồm việc ghi nhận danh tính duy nhất trên Satoshi, đơn vị Bitcoin nhỏ nhất, đã mở ra cơ hội cho việc tạo NFT trên chuỗi khối Bitcoin.
Tương tự, tiêu chuẩn BRC-20, tận dụng Ordinals, cho phép tạo ra các token có thể thay thế được trên Bitcoin, mặc dù hiện tại chúng thiếu chức năng và khả năng sử dụng như các đối tác Ethereum của chúng.
Phản ứng tích cực của thị trường đối với những đổi mới này, như được thấy qua khối lượng giao dịch đáng kể của BRC-20, cho thấy Bitcoin đã sẵn sàng đóng vai trò là cơ sở hạ tầng. Tương lai này có thể liên quan đến sự xuất hiện của các giải pháp Lớp 2 và có thể là kiến trúc mô-đun, được hỗ trợ bởi các nền tảng như Celestia hoặc OP Stack, bộ công cụ dành cho nhà phát triển được mạng Optimism sử dụng.
Với tầm vóc của Bitcoin là loại tiền điện tử nổi bật và đáng tin cậy nhất, việc mở rộng sang các lĩnh vực ngoài các giao dịch cơ bản dường như là điều không thể tránh khỏi đối với các nhà phân tích của Nansen. Do đó, họ đặt cược rằng việc theo dõi các phát triển sử dụng Bitcoin cho các ứng dụng khác nhau có thể mang lại lợi ích vào năm 2024 và hơn thế nữa.